精實新聞 2002-10-02 08:13:43 記者 蔡淑瑤 報導
由於近日債券型基金持有茂矽將在明年4月25日到期之公司債，已引起投資人與市場之關切，中華信評今天宣佈確認接受信評的11檔債券型基金之信用評等皆維持不變，反映出目前接受信評之債券型基金，其投資組合之信用品質均維持穩健，對於無擔保公司債，銀行保證公司債，金融債券，存放定存銀行，以及債券附買回交易對手之信用等級，均維持嚴格之風險控管，流動性亦保持充裕，同時在資本利得獲利來源之比重，也維持較為保守之評價方式(見表一)。中華信評目前授予6檔債券型基金評等為”twAA-f“, 代表這些基金對於信用違約損失所提供之保障程度相當強健，其餘5檔基金則在”twA+f”到“twA-f”之間，代表這些基金對於信用違約損失所提供之保障程度為強健。
中華信評進一步指出，接受信評的11檔債券型基金，與其所屬的投信公司之其他債券型基金都沒有持有茂矽之公司債。在基金獲利來源部分，景順中信，怡富第一，怡富台灣，德盛大壩，與荷銀債券等5支基金來自淨資本利得比重皆為零，顯示這些基金對於收益率之計算皆採取非常穩健保守之原則。此外荷銀精選，荷銀鴻揚，與元大萬泰基金雖有資本利得，但其比重皆不高。
值得一提的是保誠投信旗下的保誠威寶、保誠獨特、及保誠威鋒二號等債券型基金，來自資本利得的獲利比重，已快速大幅下降，保誠威鋒二號8月份來自資本利得之獲利比重已降為0%，保誠獨特為3.9%，保誠威寶則為4.3%，此比例已與其它受評基金相仿，並符合中華信評之預期。
中華信評受評債券型基金獲利來源分析
基金名稱 信用評等等級 淨資本利得占基金總獲利比重
9１年5月 9１年6月 9１年7月 9１年8月
景順中信債券基金 twAA-f 0% 0% 0% 0%
怡富第一債券基金 twAA-f 0% 0% 0% 0%
怡富台灣債券基金 twAA-f 0% 0% 0% 0%
德盛債券大壩基金 twAA-f 0% 0% 0% 0%
荷銀精選債券基金 twAA-f 6.3% 6% 6.3% 3.7%
荷銀債券基金 twAA-f 0% 0% 0% 0%
荷銀鴻揚債券基金 twA+f 2.4% 2% 2.5% 2.2%
元大萬泰基金 twA+f 4.6% 4% 6.6% 5.7%
保誠威寶基金 twA+f 24.9% 14% 15.7% 4.3%
保誠獨特基金 twA-f 15.3% 16% 16.6% 3.9%
保誠威鋒二號基金 twA-f 18.6% 16% 12.0% 0%
資料來源: 中華信評
| 附註： | |
|---|---|
| 註1: | 基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 |
| 註2: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；部份基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價／賣出價為計算基礎。 |
| 註3: | 上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 |
| 註4: | 上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 |
| 註5: | 境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註6: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
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